清康熙三十六年(藏历第十二饶迥阴火牛年，1697年)，策仁旺杰出生在拉萨北面的达垅地方(今西藏林周县境内)，属呷司家族。这个家族按照他们自己的说法，为吐蕃时期六大种系中的“热”种系，是辅佐松赞干布的嘎尔·东赞域松(即禄东赞)的嫡系子孙。可谓名门望族。他的祖父曾任达垅寺法台，在波多和伦朱布两宗，享有一定威望。父亲阿旺仓巴，曾于康熙五十六年(1714年)在门达旺为抵抗外敌入侵立下战功。母亲系蔡巴万户，名淌钟。后来，因其家族内部不睦，地方政府乘机将其领地没收归公，并取消了他祖父对达垅寺和波多、伦朱布两宗的管理权，只留下一份封地。这份封地(庄园)名叫朵喀彭措饶丹，家族名始改称朵喀。
策仁旺杰呱呱坠地之时，正值其家道衰落，但作为一个世袭贵族家庭的子弟，他仍受到了良好的教育。从6岁起，他便随父亲学习藏文的书写和拼读。10岁开始学习历算和阅读经卷，刻苦学习为今后的深造打下了坚实的基础。15岁时，策仁旺杰离家求学，南行至雅鲁藏布江南岸的敏珠林寺进修，（敏珠林寺：康熙十年，由宁玛派德达林巴建于扎其河谷南部，即今西藏扎囊县内。）拜当时著名的大学者达玛师利（意译法祥)为师。敏珠林寺高僧云集、经卷如山，是山南地区的文化中心。策仁旺杰在这里如鱼得水，除从师学习《诗镜论三品》、星算学、语音学等外，还阅读丁大量文学历史著作。达玛师利对这个学习用功的小伙子格外疼爱，亲自为他取名叫仓塞吉白罗登，直译为梵子喜智，在这里他结识了对其一生影响较大的师兄颇罗鼐。
康熙五十五年(1716年)，19岁的策仁旺杰走上了艰难的仕途。他先在日喀则担任税吏，以后因理财有方，受到上司的赏识，提升为日喀则宗本。但是，这个时期的乌斯藏，统治集团内部政治斗争愈加尖锐，风波迭起。翌年，策仁旺杰即因拉藏汗的被杀，而丢了乌纱帽。后因他与新任第悉达孜娃的姻亲关系，才又走马上任，为甲则直贡宗的宗本。此时的策仁旺杰已逐渐看穿了政治迷雾后面的一切，深感宦途可畏，如履薄冰，开始将主要精力放在了文学创作上。名著《旋努达美》正是在那个动乱的年月开始动笔的。不久，他受达孜娃之邀，赴拉萨担任卓尼、仲译，(即秘书)等职。（卓尼：负责接待、传令之办事员。）清雍正元年(1723年)，他担任了贡日嘎布宗本，以后还任过藏北总管。
雍正五年(1727年)，阿尔布巴、扎尔鼐、隆布鼐等为夺取西藏地方政权，挑起内乱，杀死康济鼐，使西藏陷入血与火之中。颇罗鼐等起兵奋起抵抗，最终在清朝大军的协助下，平定了此次内讧。在颇罗鼐的推荐下，清朝政府赐予策仁旺杰等扎萨克台吉之衔，（对于喇嘛的等级清朝规定：道行至高的喇嘛称呼“呼图克图”，可以转世的称“呼毕勒罕”，至为尊贵的称国师、禅师，以下则是扎萨克正喇嘛副扎萨克达喇嘛，扎萨克喇嘛、达喇嘛、副达喇嘛、苏拉喇嘛、德木齐格斯贵、格隆、班第。还规定：扎萨克喇嘛以上由理蕃院给以印信，以下给以扎付。）并升任噶伦。为此颇罗鼐特送他全套蒙古官服，以示祝贺。
策仁旺杰在动荡不安的时局中，没有沉溺，反而荣升噶伦，使他受宠若惊，对颇罗鼐感激涕零。他担任噶伦下久，为表明心迹，报答提携之恩，开始创作长篇传记文学《颇罗鼐传》。雍正十一年(1733年)，全书完稿，后以拉萨刻本传世，版藏布达拉宫。
《颇罗鼐传》是策仁旺杰精心之作，全书395页，通过对爰国民族英雄颇罗鼐一生业绩的记叙，描绘出一幅17～18世纪的西藏社会全景。其中有统治阶级内部尔虞我诈、争权夺利的纷争，统治者腐化、贪婪的嘴脸；也有颇罗鼐力挽狂澜，在政治上坚持统一，反对分裂，经济上为民谋利，发展生产，文化上继承传统的建树。因作者和颇罗鼐系舅表之亲，又同出一师，共事多年，关系密切，书成之后，颇罗鼐亲自过目。而且，作者身居高位，自然深悉官场内幕和社会轶闻。因此，它不仅仅是一部传记文学，而且是一部极有历史价值的历史典籍。书中，作者巧妙地把散文和偈赞相间运用，形成了全文词简语赅的语言风格，他抛开传统的直述描写，以人物在历史事件中的活动、对话，塑造出一个个典型生动的形象，既展开了历史的画卷，又突出了人物性格。这部传记，一反西藏一般传记中宗教色彩较浓的旧习俗，使人耳目一新，在藏族传记文学的写作上走出一条新路。诚然，该书对颇罗鼐赞誉过分，对劳动人民有轻蔑、鄙视之意，但仍不失为一部成功之作。
策仁旺杰的另一部长篇小说就是前面提到的《旋努达美》(意译为《青年达美的故事》)也颇受人们好评。小说记叙了旋努达美和益雯玛反对封建包办婚姻、争取美满爱情生活的曲折经历。女主人公身上集中体现了作者反对封建陈腐制度和颂扬“自由恋爱”的进步思想，这也是作品的主题所在。同时，作者还通过国家之间的婚姻纠纷，客观地反映了统治阶级内部错综复杂的矛盾斗争，揭露了其残酷本性，表达了人民对反动统治者的仇恨。故有人认为此书是以18世纪初期准噶尔袭扰西藏，杀死拉藏汗，造成西藏局势动荡不安的历史事实为背景而创作的。男主人公旋努达美身上集中体现了作者积极的人道主义思想。他最后走入山林静修，充分反映了作者为维护统治阶级利益、宣扬轮回的宗教思想。《旋努达美》具有反对封建婚姻制度和宣传佛教维护统治阶级利益的双重性，正是作者思想矛盾的集中表现。这部小说与《颇罗鼐传》一样采用了散文与偈赞相间的体裁，大量运用了夸张、比喻及出色的细节描写，使作品颇为生动感人。但应该指出的是，和《颇罗鼐传》一样，作者为追求典雅，使用年阿文体造成多数读者不易阅读，自然影响了作品的读者面。
策仁旺杰才华横溢，著作颇丰。雍正十一年(1733年)，他编写了《藏梵对照辞书》，以后又写出了梵藏合璧的《佛本生记》以及其它一些语言学方面的著作。清乾隆二十七年(1762年)，年过花甲的策仁旺杰又完成了自传《噶伦传》，此书拉萨刻本69页，叙述了阿尔布巴事件与珠尔默特那木扎勒叛乱事件，因系作者亲身经历之事，可靠性较强，补充了藏汉文史料的不足。
乾隆二十九年(藏历第十三饶迥阳火猴年，1764年)，策仁旺杰殉职于噶伦位上，终年67岁。